Cosa accadrà dopo i dati USA sull'inflazione?
I mercati globali hanno trovato una breve tregua dalle preoccupazioni sull'inflazione grazie a un inizio positivo della stagione degli utili e a un dato sull'inflazione core negli Stati Uniti più debole del previsto. Tuttavia, l'inflazione resta alta e potrebbe subire ulteriori pressioni se l'amministrazione Trump adotterà politiche aggressive su dazi e tasse.
Lusso e consumi:
La relazione sulle vendite di Richemont darà un'indicazione sulla domanda nel settore del lusso, con speranze affidate ai consumatori statunitensi e debolezza in Cina.
Mercati azionari e banche:
Gli utili positivi delle banche statunitensi, tra cui Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Wells Fargo e Citigroup, hanno rafforzato il sentiment del mercato. Le prospettive sono favorevoli per un'amministrazione più pro-business.
Tecnologia e semiconduttori:
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) ha pubblicato utili in linea con le aspettative, offrendo indicazioni positive sulla domanda di chip legati all'IA.
Yen e Banca del Giappone (BOJ):
Il governatore della BOJ ha alimentato aspettative di un rialzo dei tassi, rafforzando lo yen.
Rischi geopolitici:
L'intensificazione degli attacchi di Israele a Gaza e l'attesa per il discorso inaugurale di Trump aumentano l'incertezza globale.
Dove investire adesso?
1. Settore bancario
- Motivo: Gli utili solidi delle principali banche USA indicano prospettive positive per il settore finanziario, favorito da politiche pro-business.
- Esempi di investimento:
- Azioni bancarie: Goldman Sachs (GS), JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C).
- ETF finanziari: Financial Select Sector SPDR Fund (XLF).
2. Settore del lusso
- Motivo: Le vendite di Richemont offrono un'anteprima sul mercato del lusso, con un possibile recupero guidato dai consumatori statunitensi.
- Esempi di investimento:
- Aziende di lusso: Richemont (CFR.S), LVMH (MC.PA).
- ETF del lusso: Amundi S&P Global Luxury ETF.
3. Semiconduttori e IA
- Motivo: Gli utili di TSMC mostrano una domanda stabile di chip, con opportunità legate all'intelligenza artificiale.
- Esempi di investimento:
- Aziende tecnologiche: Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), Nvidia (NVDA), Apple (AAPL).
- ETF tecnologici: VanEck Semiconductor ETF (SMH).
4. Yen e mercato giapponese
- Motivo: Le aspettative di un rialzo dei tassi della BOJ rafforzano lo yen, offrendo opportunità di investimento in valuta e mercati giapponesi.
- Esempi di investimento:
- Valuta: Long sullo yen giapponese (USD/JPY).
- ETF giapponesi: iShares MSCI Japan ETF (EWJ).
L'attuale contesto offre opportunità in settori chiave come banche, lusso e tecnologia, supportati da prospettive economiche favorevoli negli Stati Uniti e da utili positivi. Allo stesso tempo, il rafforzamento dello yen e i rischi geopolitici richiedono attenzione. Gli investitori dovrebbero monitorare da vicino i dati macroeconomici, come l'inflazione in Germania e il PIL del Regno Unito, per ulteriori spunti.